Von Johannes Fiegenbaum am 01.01.70 01:00
Der deutsche Beteiligungsmarkt hat 2025 gegen den konjunkturellen Trend zugelegt. PE- und VC-Investoren setzten das höchste Investitionsvolumen seit 2021 um, getragen vor allem vom Buyout-Bereich mit Transaktionen wie STADA, BASF Coatings, Apleona und Kelvion. Private Equity hat dabei 2025 erstmals strategische Käufer überholt und hielt die Mehrheit aller Transaktionen in Deutschland.
Das zweite bemerkenswerte Signal: Die Durchschnittswerte pro Transaktion sind deutlich gestiegen, während das Fundraising-Umfeld selektiv blieb. Die Deal-Maschinerie läuft, das Kapital fließt aber in deutlich weniger neue Fonds als in den Vorjahren.
Österreich spielt strukturell eine kleinere Rolle, ist aber mit einer stabilen Mittelstandsbasis relevant. Die Schweiz verwaltet eine beachtliche Privatmarkt-Allokation, mit etablierten Akteuren wie LGT Capital Partners und Schroders Capital. SECA und AVCO koordinieren die Branchen in ihren jeweiligen Märkten.
Sektoral dominieren in Deutschland Industrials, Services und Healthcare. Typische Buyout-Ziele im Mittelstand sind Unternehmen mit Jahresumsätzen bis zur mittleren dreistelligen Millionen-Euro-Marke. Die Renditeerwartungen liegen in der klassischen PE-Bandbreite von 20 bis 30 Prozent IRR, einzelne Häuser zielen höher.
Auf der Exit-Seite ist der IPO-Kanal praktisch zu. Die Frankfurter Börse hat 2025 ihr schwächstes Jahr seit 2020 gesehen. Secondary Buyouts machten rund 40 Prozent aller europäischen PE-Exits aus. Das einzige bedeutende PE-gestützte IPO im Frankfurter Prime Standard war Ottobock (EQT-backed) im Oktober 2025. Für 2026 ist eine leichte Erholung plausibel, mehr aber nicht.
Vier regulatorische Stränge prägen 2026, wie DACH-PE-Fonds ihre ESG-Arbeit strukturieren: die CSRD-Umsetzung nach Omnibus I, das deutsche LkSG, die stark reduzierte CSDDD und die SFDR-2.0-Reform.
Die CSRD-Transposition in Deutschland verlief verzögert. Der nationale Gesetzentwurf wurde als 1:1-Umsetzung ohne Gold-Plating beschlossen. Entscheidend ist Omnibus I: Zukünftig sind nur Unternehmen mit mehr als 1.000 Beschäftigten und 450 Mio. € Nettoumsatz berichtspflichtig. Rund neun von zehn ursprünglich vorgesehenen Unternehmen fallen heraus. Für den Prozess der doppelten Wesentlichkeitsanalyse verbleibt damit eine klar definierte, kleinere Gruppe.
Für PE-Portfoliounternehmen bedeutet das: Large-Cap-Buyouts und Plattformgesellschaften in konsolidierten Buy-and-Build-Strategien bleiben CSRD-pflichtig. Der Mittelstand entfällt im direkten Scope, bleibt aber über LP-Reporting-Anforderungen und Lieferkettenpflichten indirekt exponiert.
Das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) gilt seit Anfang 2024 für deutsche Unternehmen mit mindestens 1.000 Arbeitnehmern im Inland. Verstöße sind sanktionsbewehrt. PE-Portfoliounternehmen ab dieser Schwelle müssen eigene Risikoanalysen vorweisen, ein Beschwerdeverfahren etablieren und Präventions- sowie Abhilfemaßnahmen dokumentieren. Die Rechtsfrage der Haftungskonzentration auf Fondsebene ist offen.
Die CSDDD wurde nach Omnibus I erheblich eingeschränkt. Anwendungsbereich künftig nur noch für Unternehmen mit mehr als 5.000 Beschäftigten und 1,5 Mrd. € Umsatz. Die Umsetzungsfrist für Mitgliedstaaten liegt Ende der 2020er Jahre, die materiellen Sorgfaltspflichten greifen ein Jahr später. Das LkSG bleibt damit bis zur CSDDD-Transposition das schärfere deutsche Instrument für den Bereich bis 5.000 MA. Eine seltene Konstellation, in der nationales Recht strenger bleibt als EU-Recht.
Die SFDR-2.0-Reform der EU-Kommission ersetzt Artikel 8 und 9 durch neue Produktkategorien. Anders als im alten Regime wird keine feste Quote nachhaltiger Investments mehr für die höchste Kategorie gefordert. Dadurch werden breitere, diversifiziertere Strategien möglich. Es gibt kein Grandfathering: Alle bestehenden Artikel-8- und -9-Fonds müssen sich neu qualifizieren. Der Marktanteil der strengsten Kategorie könnte nach Schätzungen spürbar wachsen.
Österreich setzt die CSRD über das NaBeG (Nachhaltigkeitsberichtsgesetz) um, das die Omnibus-Erleichterungen enthält. Die Schweiz operiert mit einem eigenen Regime: indirekter Gegenvorschlag zur Konzernverantwortungsinitiative (Art. 964a ff. OR), Klimaberichterstattungs-Verordnung und seit Anfang 2025 das FINMA-Rundschreiben zu naturbezogenen Finanzrisiken. Das neue NUFG (Bundesgesetz über nachhaltige Unternehmensführung) ist in der politischen Abstimmung.
Zur Carry-Besteuerung: Das BFH-Urteil vom 16. April 2024 (VIII R 3/21) bestätigt Carried Interest aus vermögensverwaltenden Fonds als originären Gewinnanteil, behandelt nach § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG im Teileinkünfteverfahren. Für ESG-linked-Carry-Strukturen ist das relevant: Solange die Kapitaldisproportionalität beibehalten wird, bleibt die steuerliche Behandlung unverändert. In der Praxis nutzen erste DACH-Häuser ESG-Carry-Klauseln als LP-Commitment-Instrument.
Keine andere europäische PE-Jurisdiktion hat Mitbestimmungsstrukturen in der Tiefe, die das deutsche Gesellschaftsrecht vorsieht. Für PE-Portfoliounternehmen mit mehr als 500 Beschäftigten gilt das Drittelbeteiligungsgesetz (DrittelbG): ein Drittel des Aufsichtsrats besetzt durch Arbeitnehmervertreter. Ab 2.000 Beschäftigten greift das Mitbestimmungsgesetz (MitbestG) mit paritätischer Besetzung, Anteilseigner-Vorsitzender mit Doppelstimmrecht bei Patt.
Für PE-Fonds bedeutet das nicht Blockade, aber disziplinierte Governance-Planung. Drei Konsequenzen in der Praxis:
Die institutionelle LP-Landschaft in DACH ist stabiler und ESG-treibender als anderswo in Europa. Drei Gruppen dominieren: deutsche Versicherer, Versorgungswerke und öffentliche Investoren.
Deutsche Versicherer sind die größte LP-Gruppe. Allianz betreibt seit 2016 ein formales ESG Integration Framework und hat Net-Zero-Asset-Owner-Alliance-Ziele. Munich Re integriert ESG systematisch im Anlageprozess, Talanx/HDI ist PRI-Mitglied. Nach meiner Erfahrung aus LP-Gesprächen planen deutsche Versicherer mehrheitlich, ihre PE-Allokationen zu erhöhen. Side-Letter mit ESG-Klauseln wie Ausschlusslisten, SFDR-Konformität und Reporting-Frequenz sind Standard in institutionellen LP-Verhandlungen.
Die Versorgungswerke (Ärzte, Apotheker, Architekten, Rechtsanwälte, Notare) sind regulatorisch durch die Anlageverordnung (AnlV) gebunden. PE-Investitionen laufen über § 4 Abs. 4 AnlV (Weitere-Anlagen-Quote). Die Bayerische Versorgungskammer als größte öffentlich-rechtliche Versorgungsgruppe Deutschlands hat ESG-Kriterien bei der Fondsauswahl verankert. Aufgrund einzelner öffentlich gewordener Verluste steigt die Compliance-Sorgfalt. Das erhöht wiederum die ESG-Anforderungen an GPs.
Der BVK (Bundesverband Beteiligungskapital) sieht ESG heute als „fast unumgänglich" an. Die Mehrheit der Gesellschaften nutzt negative ESG-Kriterien bei der Investitionsauswahl. Bei Buyout-Gesellschaften sind ESG-Aspekte in den meisten Due-Diligence-Prozessen entscheidungsrelevant. Der BVK nutzt das Invest-Europe-ESG-Reporting-Template als Referenzinstrument.
Ergänzend das BAI-ESG-Template (Bundesverband Alternative Investments) für regulierte EU-Finanzmarktteilnehmer, die PAI-Indikatoren gemäß SFDR Level 2 benötigen. In der Praxis fordern regulierte Versicherer und Versorgungswerke sowohl das BAI-ESG-Template als auch das European ESG Template (EET) für Taxonomie- und SFDR-Daten.
Öffentliche LPs: KfW Capital investiert aus dem Zukunftsfonds des Bundes in VC- und Venture-Debt-Fonds. Klassische Buyout-Fonds sind nicht im Scope. Seit Anfang 2025 läuft eine dedizierte Impact-Facility für VC-Impact-Fonds. NRW.BANK, LfA Bayern und weitere Landesförderinstitute runden die öffentliche LP-Landschaft ab.
In der Schweiz sind Publica (Bundespersonalkasse), Swiss Re und die Zurich Insurance Group die dominanten institutionellen LPs, alle mit PRI-Mitgliedschaft und Net-Zero-Commitment.
ESG-DD im DACH-PE hat sich seit 2023 strukturell vom Compliance-Screening zum Value-Creation-Framework gewandelt. Die überwältigende Mehrheit der europäischen Private-Capital-Firmen hat formale ESG-Investitions- und Portfolio-Management-Prozesse etabliert, bei Buyout-Spezialisten ist die Quote nahezu flächendeckend.
Die DD-Praxis splittet sich in vier Workstreams:
Typische Deal-Breaker: Altlastenverdacht mit offener Sanierungspflicht, LkSG-Non-Compliance bei Zielen über 1.000 MA, ungeklärte Beneficial Ownership, aktive Sanktions-Exposure. Kanzleien-Landschaft: Freshfields und Hengeler Mueller bei Large-Cap, Gleiss Lutz und Noerr im Mid-Market. Für strukturelle ESG- und Klimarisiko-Arbeit bringe ich meine Expertise bei der ESG Due Diligence für VCs und Series-A-Portfolios komplementär zur Rechts- und Transaction-Services-Seite ein.
Der deutsche Mittelstand-Buyout hat eine eigenständige Value-Creation-Logik: Familienunternehmen-Übernahmen ohne institutionalisierte Strukturen bieten die höchste Governance-Upside. Scope-1/2-Transformationen sind bei Industrie-Portfolios der hebelstärkste Einzelschritt.
Der 100-Tage-Plan bei DACH-Mittelstand-Buyouts umfasst regelmäßig:
Die deutsche Förderlandschaft bietet Value-Creation-Hebel, die anderswo in Europa nicht verfügbar sind. Die seit Juli 2025 geltende 30-Prozent-Superabschreibung senkt die CAPEX-Schwelle für Energie- und Dekarbonisierungs-Investments deutlich. BEG, BAFA BEW, KfW 270 und § 7g EStG (Investitionsabzugsbetrag) sind in der operativen PE-Praxis Standard-Repertoire. Bei industriellen Portfolios mit hohem Strombedarf ist der PPA-Abschluss mit Statkraft, RWE oder Siemens Energy ein strukturierter Weg, Scope-2-Emissionen marktbasiert auf null zu setzen. Ein zentraler Baustein für EDCI-Reporting und die ESG-Storyline beim Exit.
Sustainability-Linked Loans (SLLs) sind im DACH-Mittelstand 2026 Marktstandard für größere Transaktionen. Typische Margin-Anpassungen bewegen sich im niedrigen zweistelligen Basispunkte-Bereich. Helaba, Commerzbank und Deutsche Bank sind die aktiven SLL-Arrangierer. Deutsche Banken tendieren zu strengerer Auslegung der LMA Green Loan Principles als internationale Peers. Typische KPIs: CO₂-Intensität pro Umsatz, Recyclingquote, TRIR, Frauenanteil in Führung, Energieverbrauchsintensität.
Wichtig: Die aktuelle Revision der Sustainability-Linked Loan Principles verlangt Materialitätsausrichtung an CSRD- und ISSB-Standards sowie externe Verifikation über die gesamte Laufzeit. Wer unambitionierte KPIs wählt und sie später öffentlich fallen lässt, schadet der eigenen Reputation stärker, als hätte man gar keinen SLL aufgesetzt.
Messung in DACH-PE-Portfolios operiert auf drei gestapelten Rahmenwerken: EDCI als faktischer LP-Reporting-Standard, Principal Adverse Impact-Indikatoren unter SFDR (Pflicht für Art.-8- und Art.-9-Fonds) und Scope 3 Kategorie 15 (finanzierte Emissionen für LPs, die PE-Commitments konsolidieren müssen).
Die EDCI hat sich als globaler ILPA-Standard durchgesetzt. Die sechs Kern-KPIs (Scope 1+2, erneuerbare Energie, Net New Hires, Frauenanteil in Führung, TRIR, Board Diversity) sind auch für deutsche Mittelstandsportfolios handhabbar. Die Deutsche Beteiligungs AG ist seit Kurzem EDCI-Mitglied. Triton Partners gehört zu den fortschrittlichsten EDCI-Teilnehmern und wird in aktuellen Sustainability-Indizes unter den DACH-PE-Häusern regelmäßig führend eingeordnet.
Scope 3 Kategorie 15, finanzierte Emissionen, ist die strukturelle Herausforderung für deutsche Mittelstandsportfolios. Der PCAF-Standard (Part A V3) verlangt verpflichtende Berichterstattung über alle Sektoren. Auf der PCAF-Datenqualitäts-Skala ist Score 5 (Sektorschätzungen) der übliche Ausgangspunkt, Score 2 bis 3 das realistische Ziel nach systematischer Datenabfrage. Der Sprung erfordert mehrere Jahre strukturierter Arbeit mit den Portfoliounternehmen.
Deutsche Emissionsfaktor-Datenbanken: GEMIS (Öko-Institut und UBA) und ProBas (Umweltbundesamt) für Lifecycle-Emissionsfaktoren, ecoinvent (CH) als internationaler Standard, EEIO-DE (Destatis und UBA) für Eingabe-Ausgabe-basierte Sektoremissionen.
Für PE-Portfoliounternehmen unterhalb der CSRD-Schwelle ist der VSME-Standard das pragmatische Berichtsinstrument. Der VSME ist EFRAG-geprüft, freiwillig und bildet eine klare Brücke zur späteren ESRS-Pflicht, falls ein Portfoliounternehmen im Rahmen einer Buy-and-Build-Strategie über die CSRD-Schwelle wächst. Der Deutsche Nachhaltigkeitskodex (DNK) ist eine in DACH verbreitete Alternative für die gleiche Zielgruppe.
In der Praxis speisen sich die VSME-Daten eines Portfoliounternehmens aus derselben Datenbasis, die auch das LP-Reporting der Fondsseite über EDCI und PAI-Indikatoren füllt. Damit die Erfassung nicht jedes Jahr neu erfunden wird, lohnt ein workflow-orientiertes Tool. VSMEasy ist eine solche Option: Das Tool strukturiert die VSME-Erfassung Modul für Modul, lässt Mehrfachnutzung derselben Datenpunkte zu und eignet sich dadurch für Portfolios, in denen mehrere Beteiligungen parallel bilanzieren müssen. Wer den Readiness-Status eines Mittelstandsportfolios schnell einschätzen will, findet mit dem VSME-Readiness-Check einen Einstieg.
LP-Reporting-Plattformen mit DACH-Präsenz: AssetMetrix (München und Luxemburg) positioniert sich als Next-Generation-Asset-Servicing für Private Capital in Europa und kombiniert SFDR- und Taxonomie-Compliance mit Performance-Book-of-Records. Linus Capital und CAPinside bedienen spezifische DACH-Segmente.
Die Science Based Targets initiative hat im Großkonzern-Segment eine deutliche Marktdurchdringung erreicht. Unter DAX- und MDAX-Werten ist SBTi weitgehend Standard. Bei PE-geführten Familienunternehmen und Mittelstandsbuyouts ist SBTi noch selten. Validierungsaufwand und Datenqualitätsanforderungen sind die Haupthürden.
Mit dem SBTi-FINZ-Standard (Juli 2025) sind PE-Fonds explizit adressiert. PE sitzt in Segment D mit der niedrigsten Anforderungsstufe, was einen schrittweisen Einstieg ermöglicht. Das 25-Prozent-Ownership-Threshold zieht Portfoliounternehmen mit Board-Sitz in die Near-Term-Target-Pflicht. Existierende Commitments unter der Private Equity Sector Guidance (November 2021) bleiben bis Ende Juli 2027 gültig. Triton Partners ist das prominenteste DACH-Beispiel mit SBTi-validierten Near-Term-Zielen (1,5°C-Pfad) für den überwiegenden Teil des investierten Kapitals.
Spezifisch deutsch: Das Klimaschutzgesetz (KSG, novelliert) legt Sektorziele bis 2030 fest. Industrie, Energie und Gebäude haben dabei jeweils eigene Reduktionspfade gegenüber 1990. PE-Portfolio-Industrieunternehmen in energieintensiven Sektoren (Chemie, Stahl, Automotive-Zulieferer) werden zunehmend gegen diese Sektortrajektorien gemessen. Wer als Chemie-Zulieferer an BASF oder Evonik liefert, wird über die Scope-3-Engagement-Requirements der Corporates in die Transformation hineingezogen. Das ist ein Markt-getriebener Hebel, kein regulatorischer.
Der deutsche Exit-Markt ist zweigeteilt. IPO-Kanal schwach, Secondary Buyouts dominant. Strategic Sales liefen 2025 weiterhin gut, PE-zu-PE ergänzend.
Für Strategic Buyer wie BASF, Siemens, Continental, Thyssenkrupp und weitere CSRD-Wave-1-Pflichtige ist ESG-DD 2026 Standard-Bestandteil der M&A-Prüfung. Ein gut dokumentiertes ESG-Data-Room-Paket mit Scope 1 bis 3, LkSG-Compliance-Nachweis, Governance-Dokumenten und Nachhaltigkeitsbericht beschleunigt die Strategic-DD und kann Bewertungsprämien rechtfertigen.
IPOs am Frankfurter Prime Standard verlangen seit der Reform umfangreichere ESG-Offenlegungen als der General Standard. Der Ottobock-Börsengang im Oktober 2025 (EQT-backed) zeigte, wie PE-gestützte IPOs strukturiert werden, begleitet von einem vollständigen ESG-Reporting-Set.
Secondary Buyouts und GP-Led Secondaries: Der globale GP-Led-Secondary-Markt hat 2025 ein hohes Transaktionsvolumen erreicht. Key-Player in DACH sind Intermediate Capital Group, Coller Capital und Ardian mit dedizierter DACH-Sekundärstrategie. Continuation Vehicles erlauben eine Halterzeit-Extension für Best-in-Class-Assets. ESG-Performance-Track-Record ist bei der Secondary-LP-Selektion explizites Kriterium.
Zum viel diskutierten ESG-Exit-Multiple-Premium: Statistisch robust nachgewiesen ist er für den deutschen Mid-Market noch nicht. Qualitativ berichten DACH-PE-Häuser aber von besserer Transaktionssicherheit (weniger DD-Nachverhandlung) und schnelleren Closing-Prozessen bei ESG-vorbereiteten Portfolios. Dazu kommen zunehmende LP-Anforderungen nach ESG-Dokumentation als Vorbedingung für Secondary-Verkäufe.
Triton Partners ist einer der aktivsten DACH-fokussierten Large-Cap-PE-Akteure. Der jährliche Sustainability-Report mit SBTi-validierten Zielen, Sustainability Lighthouse Awards für Portfoliounternehmen und führende Positionen in einschlägigen PE-Sustainability-Indizes setzen den Benchmark für den Large-Cap-Bereich.
Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) ist die einzige börsennotierte PE-Gesellschaft mit reinem DACH-Mittelstand-Fokus. EDCI-Mitgliedschaft und Nachhaltigkeitsstrategie als integraler Teil des Jahresabschlusses liefern den höchsten Transparenzgrad unter deutschen Mid-Cap-Häusern.
Ardian (Paris, DACH-Büros) kombiniert globale ESG-Integration mit DACH-Anwendung. Die Responsible-Investment-Policy und die Nature-Based-Solutions-Strategie mit signifikanten Kapitalzusagen von EIB und Proparco sind Beispiele für innovative Impact-Overlay-Strategien in klassischen PE-Portfolien.
Afinum (München) zählt seit der Jahrtausendwende zu den führenden Mittelstandsbeteiligungsgesellschaften im deutschsprachigen Raum mit starkem Track Record in Governance-Professionalisierung und operativer Verbesserung.
Weitere aktive DACH-Player: Capvis (Schweiz und DACH), EMZ Partners (Minderheitsbeteiligungen), 3i Group (internationaler Mid-Market), Paragon Partners (deutschsprachiger Mid-Market), LGT Capital Partners (Vaduz und Zürich, institutionelles PE und PD mit starker ESG-Integration), Schroders Capital CH (Impact- und ESG-fokussierte Strategien aus der Schweiz), Castik Capital und Nordwind Capital (jüngere DACH-Häuser mit ESG als Differenzierungsmerkmal). Im Impact-PE-Segment mit DACH-Aktivität: Ambienta (Mailand, Artikel-9-Klassifikation, DACH-Portfoliounternehmen in Umwelttechnologie und Ressourceneffizienz).
Nach Omnibus I greift CSDDD nur für Unternehmen mit mehr als 5.000 Beschäftigten und 1,5 Mrd. € Umsatz. PE-Firmen als Verwaltungseinheit fallen in der Regel nicht direkt in den Anwendungsbereich. Große PE-geführte Holdings, die konsolidiert die Schwellen überschreiten, können direkt erfasst sein. Indirekter Druck über CSDDD-pflichtige Abnehmerlieferketten bleibt bestehen.
Der CSRD-Scope reduziert sich auf Unternehmen mit mehr als 1.000 Beschäftigten und 450 Mio. € Umsatz. Damit fällt die überwiegende Mehrheit ursprünglich vorgesehener Unternehmen aus der direkten Pflicht, darunter der Großteil deutscher Mittelstandsportfolios. Indirekt bleibt die Reporting-Anforderung über LP-Commitments (Solvency II der Versicherer, BVK-DDQ) und Lieferkettenkaskaden bestehen.
Die EDCI-Kern-KPIs sind Basislinie: Scope 1+2, erneuerbare Energie, Net New Hires, Frauenanteil in Führung, TRIR, Board Diversity. Regulierte deutsche LPs (Versicherer, Versorgungswerke) ergänzen SFDR-PAI-Indikatoren via BAI-ESG-Template und European ESG Template. Bei nicht-CSRD-pflichtigen Portfoliounternehmen ersetzt oft der VSME-Bericht oder der DNK das CSRD-Reporting als pragmatisches Instrument.
Ab 1.000 MA greift das Gesetz direkt. Der typische PE-Haltezyklus erlaubt vollständige Implementierung: im ersten Jahr Risikoanalyse und Beschwerdemechanismus, in den Folgejahren Lieferantenbewertungssystem und Trainingsprogramme, vor dem Exit die saubere Dokumentation für den Datenraum. Entscheidend ist die frühe Einbindung des Betriebsrats bei der Einführung von Beschwerdemechanismen (§ 111 BetrVG).
Das BFH-Urteil vom 16. April 2024 (VIII R 3/21) hat Carried Interest aus vermögensverwaltenden Fonds als originären Gewinnanteil bestätigt, behandelt nach § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG im Teileinkünfteverfahren. ESG-linked-Carry-Strukturen sind kompatibel, solange die Kapitaldisproportionalität erhalten bleibt.
EDCI ist der globale ILPA-Standard mit sechs Kern-KPIs. Das Invest-Europe-ESG-Reporting-Template (vom BVK empfohlen) erweitert EDCI um europäische Kontextdaten. Der DNK ist ein freiwilliger deutscher Nachhaltigkeits-Berichtsrahmen, der für nicht-CSRD-pflichtige Portfoliounternehmen eine Schritt-für-Schritt-ESRS-Orientierung bietet. Best Practice ist die parallele Befüllung aus einer Datenquelle, idealerweise über einen VSME-gestützten Workflow wie ihn VSMEasy abbildet. Die zugrunde liegende ESG-Kriterien-Logik ist über alle Templates hinweg konsistent.
VSMEasy strukturiert die VSME-Erfassung für Portfoliounternehmen unterhalb der CSRD-Schwelle und ist damit vor allem für Mid-Market- und Growth-Portfolios relevant. Die Datenstruktur passt zu den EDCI-Kern-KPIs und den gängigen LP-Reporting-Anforderungen. Für den Fonds bedeutet das: Ein einheitlicher Erfassungs-Workflow über mehrere Beteiligungen hinweg, statt individuelle Excel-Lösungen in jedem Portfoliounternehmen.
Wenn ihr gerade eine SFDR-Klassifizierung vorbereitet, ein ESG-Operating-Model für euer Haus aufsetzt oder einen Exit-Datenraum mit CSRD-tauglicher Substanz bauen wollt: Ein kurzes Sparring reicht meist, um zu sehen, ob euer Ansatz der institutionellen LP- und Strategic-Buyer-Prüfung 2026 standhält. Erstgespräch vereinbaren.
ESG- und Nachhaltigkeitsberater mit Schwerpunkt auf VSME‑Berichterstattung und Klimarisikoanalysen. Begleitet seit 2014 über 300 Projekte für den Mittelstand und Konzerne – unter anderem Commerzbank, UBS und Allianz.
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